واژه‌نامه
واژه‌هایی که پشت احکام است.
ربا، غرر، میسر و بقیه، به زبان ساده، تا خودتان استدلال هر گزارش را بسنجید.
احکام اصلی
- حلالHalal
- جایز در شریعت اسلامی. وقتی دربارهٔ یک دارایی گفته می‌شود، یعنی فعالیت تجاری پروژه، درآمد آن و سازوکار توکنش هیچ عنصر حرامی ندارد؛ پس داشتن و خرید و فروش نقدی آن جایز است.
- فهرست کوین‌های حلال (به انگلیسی)
- حرامHaram
- ممنوع. یک ممنوعیت ثابت‌شده کافی است. دارایی‌ای که کار اصلی آن قرض دادن با سود، قمار یا مشتقات است حرام است، هر قدر هم فناوری یا بازدهی آن قوی باشد.
- مشکوک (مشبوه)Doubtful (mushbooh)
- نه آشکارا جایز است و نه آشکارا حرام؛ یا دلیل کامل نیست، یا علما واقعاً اختلاف دارند. پیامبر ﷺ سفارش کرد آنچه را مشکوک است برای آنچه روشن است رها کنیم؛ به همین دلیل ShariaQuant آن را حکمی جدا گزارش می‌کند و آن را نه به حلال نزدیک می‌کند نه به حرام.
- فتواFatwa
- نظر رسمی شرعی که یک عالم یا شورای صاحب‌صلاحیت در جواب سؤالی مشخص صادر می‌کند. فتوا استدلال است، نه قانون: می‌توان آن را با فتواهای دیگر سنجید و علما ممکن است در آن اختلاف داشته باشند.
- فتواهای علما (به انگلیسی)
- فقهFiqh
- فقه اسلامی، یعنی تلاش انسانی برای استخراج احکام عملی از قرآن و سنت. چون فقه بر اجتهاد استوار است، مذهب‌های مختلف دربارهٔ یک مسئلهٔ تازه به نتیجه‌های متفاوت می‌رسند.
- زکاتZakat
- پرداخت سالانهٔ واجب بر ثروت جمع‌شده، معمولاً ۲٫۵٪، که وقتی واجب می‌شود که خالص دارایی شما یک سال قمری در حد نصاب یا بالاتر بماند. بیشتر علمای معاصر ارز دیجیتال را دارایی زکات‌دار می‌دانند.
- ماشین‌حساب زکات (به انگلیسی)
- نصابNisab
- کمترین مقدار دارایی که زکات را واجب می‌کند: ۸۷٫۴۸ گرام طلا (۲۰ مثقال) یا ۶۱۲٫۳۶ گرام نقره (۲۰۰ درهم). چون وزن فلز است، ارزش پولی آن با قیمت روز تغییر می‌کند.
- ماشین‌حساب زکات (به انگلیسی)
- تطهیرPurification (tathir)
- بخشیدن سهمی از درآمد که از منبع حرام آمده، بدون نیت ثواب. در جایی به کار می‌رود که یک شرکت بیشترش مطابق شریعت است اما بخش کوچکی درآمد ناپاک دارد: داشتن سهم جایز می‌ماند و بخش آلوده بخشیده می‌شود.
- پاک کردن درآمد ناپاک (به انگلیسی)
ممنوعیت‌ها
- رباRiba
- سود قرض، یا هر افزایش تضمین‌شده بر قرضِ چیزی که مثل آن پس داده می‌شود. اصلی‌ترین ممنوعیت در مالی اسلامی. در ارز دیجیتال در پروتکل‌های قرض‌دهی با بازدهی ثابت، استیبل‌کوین‌های سودده و هر محصولی دیده می‌شود که بدون توجه به ریسک وعدهٔ سود می‌دهد.
- ربای نسیئهRiba al-nasi'ah
- ربای تأخیر، شکل کلاسیک ربا: پرداخت اضافه در برابر مهلت بیشتر بر یک بدهی. این همان سود وام‌های معمول و اوراق قرضه است.
- ربای فضلRiba al-fadl
- ربای اضافه: مبادلهٔ دست‌به‌دستِ نابرابر دو مقدار از یک کالای ربوی، مثل معاملهٔ طلا با وزن بیشتری از طلا. وقتی توکن‌ها ادعا می‌کنند نمایندهٔ یک دارایی پایه هستند، این موضوع مطرح می‌شود.
- غررGharar
- ابهام بیش از حد در قرارداد، جایی که آنچه فروخته می‌شود، قیمت آن یا تحویلش روشن نیست. سهمیه‌های مبهم پیش‌فروش، وعده‌های بی‌پایان و زمان‌بندی نامشخص آزادسازی توکن، غرر است.
- آیا پیش‌فروش ارز دیجیتال حلال است؟ (به انگلیسی)
- میسرMaysir
- قمار: ثروتی که فقط از شانس به دست می‌آید، جایی که سود یک طرف ضرر طرف دیگر است و هیچ فعالیت تولیدی در کار نیست. بازارهای پیش‌بینی، سازوکارهای لاتاری و توکن‌هایی با منطق جعبهٔ شانسی در این دسته‌اند.
- قمارQimar
- خودِ قرارداد شرط‌بندی: گذاشتن چیزی ارزشمند روی نتیجه‌ای نامعلوم برای بردن سهم دیگری. پیوند نزدیکی با میسر دارد و به همان دلیل حرام است.
- اهرم (لوریج)Leverage
- معامله با پول قرضی. تقریباً در همهٔ شکل‌هایش ناجایز است: قرض سود دارد، و معاملات مارجین و فیوچرز چیزی را می‌فروشند که در اختیار شما نیست. ShariaQuant فقط مالکیت نقدی و بدون اهرم را آموزش می‌دهد و بررسی می‌کند.
عقدها
- هبهHibah
- هدیه: دارایی‌ای که بدون گرفتن چیزی در برابرش منتقل می‌شود. به همین دلیل یک ایردراپ رایگانِ واقعی در اصل جایز است: نه سرمایه‌ای به خطر افتاده و نه قرضی ساخته شده. با این حال توکن دریافتی باید خودش از بررسی بگذرد.
- آیا ایردراپ حلال است؟ (به انگلیسی)
- جعالهJu'ālah
- قرارداد پاداش برای کاری مشخص: پاداش وقتی بدهکار می‌شود که کار تحویل شود. مأموریت‌های تست‌نت، گزارش باگ و تراکنش‌های انجام‌شده‌ای که توکن می‌گیرند زیر جعاله قرار می‌گیرند و درآمد مشروع هستند.
- آیا ایردراپ حلال است؟ (به انگلیسی)
- مضاربهMudarabah
- شراکتی که یک طرف سرمایه و طرف دیگر کار را می‌آورد؛ سود را به نسبت توافق‌شده تقسیم می‌کنند و ضرر مالی بر عهدهٔ صاحب سرمایه است. جایگزینی جایز برای تأمین مالی مبتنی بر سود.
- مشارکهMusharakah
- شراکتی که همهٔ شریکان در آن سرمایه می‌گذارند و در سود و ضرر به نسبت سهم‌شان شریک‌اند. شریک بودن در ضرر است که آن را از قرض جدا می‌کند.
- صرفSarf
- مبادلهٔ یک پول یا دارایی پولی با دیگری. قواعد فقهی می‌خواهد که دست‌به‌دست و بدون تأخیر تسویه شود؛ یکی از دلایل اصلی این که معاملهٔ نقدی ارز دیجیتال با فیوچرز فرق دارد.
- قبضQabd
- در اختیار گرفتن. باید واقعاً مالک چیزی باشید تا بتوانید آن را بفروشید. نگهداری در کیف پول خودتان و موجودی نقدیِ تسویه‌شده شرط قبض را برآورده می‌کند؛ اما قرار گرفتن در معرض قیمت دارایی‌ای که هرگز در دست ندارید، نه.
- امانتAmanah
- دارایی‌ای که از طرف کسی نگه داشته می‌شود و نگه‌دارنده فقط در صورت کوتاهی ضامن است. در ارزیابی امانت‌داران، پل‌ها و ناشران دارایی‌های پوششی (wrapped) به کار می‌آید.
- صکوکSukuk
- گواهی‌های سرمایه‌گذاری اسلامی. برخلاف اوراق قرضه، صکوک نمایندهٔ مالکیت مشاع در یک دارایی یا کسب‌وکار واقعی است و سهمی از بازده واقعی آن را می‌پردازد، نه سود قرض.
بررسی و معیارها
- AAOIFIAAOIFI
- سازمان حسابداری و حسابرسی مؤسسات مالی اسلامی، نهادی مستقر در بحرین که معیارهای شرعی آن پرکاربردترین معیار در مالی اسلامی است. آستانه‌های آن پایهٔ آزمون‌های نسبت مالی در بررسی ماست.
- روش ما (به انگلیسی)
- مال متقوّمMal mutaqawwim
- دارایی معتبر از نظر شرعی: چیزی با ارزش مشروع که شریعت اجازهٔ داشتن و خرید و فروش آن را می‌دهد. نخستین سؤال دربارهٔ هر توکن: آیا اصلاً مال است، یا فقط ادعایی بر چیزی حرام؟
- روش ما (به انگلیسی)
- بررسی فعالیت تجاریBusiness activity screen
- آزمون این که یک پروژه واقعاً از چه راهی پول درمی‌آورد. درآمد اصلی از سود قرض، قمار، مشروبات الکلی، محتوای مستهجن یا بیمهٔ معمول، بدون توجه به وضع مالی، فوراً رد می‌شود.
- بررسی نسبت‌های مالیFinancial ratio screen
- آزمون‌هایی با آستانهٔ مشخص بر بدهی سودده، درآمد سود و دارایی‌های نقدی یک شرکت نسبت به ارزش بازار آن. برای سهام و سهام توکنی‌شده به کار می‌رود، جایی که مقداری درآمد یا بدهی جانبی تا حدی پذیرفته می‌شود.
- فتواها دربارهٔ سهام (به انگلیسی)
- کاربرد توکنToken utility
- این که توکن در سیستم خودش واقعاً به چه کاری می‌آید: پرداخت کارمزد، تأمین امنیت شبکه، اداره کردن پروتکل. توکنی که جز سفته‌بازی روی قیمت کاری ندارد، خیلی سخت‌تر می‌تواند دارایی باارزش شمرده شود.
ارز دیجیتال و بازارها
- معاملهٔ نقدی (اسپات)Spot trading
- خریدن کامل یک دارایی با پولی که از قبل دارید و مالک شدن فوری آن. تنها نوع معامله‌ای که ShariaQuant آموزش می‌دهد: بدون قرض، بدون مارجین، بدون قرارداد تحویل در آینده.
- دوره‌ها (به انگلیسی)
- ایردراپAirdrop
- پخش رایگان توکن، معمولاً برای پاداش دادن به کاربران یا آزمایش‌کنندگان اولیه. بسته به آنچه از شما خواسته می‌شود، به عنوان هبه یا جعاله جایز است؛ اما اگر گرفتنش نیازمند قرض دادن، سپرده‌گذاری با سود یا سازوکار قمار باشد، حرام است.
- آیا ایردراپ حلال است؟ (به انگلیسی)
- پیش‌فروش / ICOPresale / ICO
- فروش توکن پیش از عرضهٔ عمومی. حکم به ساختار فروش بستگی دارد: خرید واقعیِ یک دارایی مشخص می‌تواند جایز باشد، اما سود تضمین‌شده، وعدهٔ بازخرید یا سهمیه‌های نامشخص آن را ربا یا غرر می‌کند.
- آیا پیش‌فروش ارز دیجیتال حلال است؟ (به انگلیسی)
- استیکینگStaking
- قفل کردن توکن برای کمک به امنیت یک شبکهٔ اثبات سهام، در برابر سهمی از پاداش‌ها. مورد به مورد ارزیابی می‌شود: اجرت برای خدمتی واقعی با ریسک واقعی می‌تواند جایز باشد، در حالی که سود ثابت بر یک سپرده به ربا شبیه است.
- استیبل‌کوینStablecoin
- توکنی که به پولی مثل دالر آمریکا گره خورده است. حکم به پشتوانه بستگی دارد: کوین‌هایی که پشتوانه‌شان در ابزارهای سودده نگه داشته می‌شود یا سود را به دارندگان می‌دهند، با ربا درگیرند؛ به همین دلیل چند استیبل‌کوین بزرگ حلال شمرده نمی‌شوند.
- سهام توکنی‌شدهTokenized stock
- توکنی روی بلاکچین که یک‌به‌یک با سهم واقعیِ یک شرکت بورسی پشتیبانی می‌شود که نزد امانت‌دار نگه داشته شده است. دو بار بررسی می‌شود: یک بار خود شرکت با آزمون‌های معمول سهام، و یک بار خود پوشش، از نظر پشتوانهٔ واقعی، حق بازخرید و نداشتن اهرم پنهان.
- آیا سهام توکنی‌شده حلال است؟ (به انگلیسی)
- عرضه و تقاضاSupply & demand
- روش نهادی خواندن نمودار از روی محدوده‌هایی که سفارش‌های بزرگ وارد بازار شده‌اند، به جای اندیکاتورها. این چارچوبی برای زمان‌بندی است، نه حکم شرعی: دارایی حرام با خوب بودن نمودار جایز نمی‌شود.
- شاخص عرضه و تقاضا (به انگلیسی)
- آپشن باینریBinary option
- قراردادی که اگر قیمت در زمانی مشخص، اغلب چند ثانیه یا چند دقیقه بعد، بالاتر یا پایین‌تر از سطحی تمام شود مبلغی ثابت می‌پردازد و اگر نه، هیچ. گاهی با نام «معاملات زمان ثابت» فروخته می‌شود. ناجایز دانسته شده است: چیزی فروخته نمی‌شود و یک طرف همان را می‌برد که طرف دیگر می‌بازد.
- آیا آپشن باینری حلال است؟ (به انگلیسی)
- پراپ‌فرم (حساب تأمین‌شده)Prop firm (funded account)
- شرکتی که برای یک چالش معاملاتی هزینه می‌گیرد و به کسانی که قبول می‌شوند «حساب تأمین‌شده» و سهمی از سود می‌دهد. به شکلی که امروز اداره می‌شود، این حساب‌ها فارکس، CFD یا فیوچرز را با اهرم معامله می‌کنند و پاداش‌ها بیشتر از هزینهٔ کسانی پرداخت می‌شود که رد می‌شوند.
- آیا پراپ‌فرم‌ها حلال هستند؟ (به انگلیسی)