حساب بدون سواپ حلال نیست: آنچه حساب‌های اسلامی نگه می‌دارند

جستجو کنید آیا معامله حلال است، و در حدود سی ثانیه یک حساب اسلامی به شما پیشنهاد می‌شود.

پیشنهاد تمیز است. حساب‌های معمولی برای نگه داشتن یک موقعیت پس از تمدید روزانه، کارمزد سود شبانه‌ای می‌گیرند که سواپ (swap) نام دارد. این آشکارا ربا است. حساب اسلامی یا بدون سواپ آن را برمی‌دارد. مشکل پیدا شد، مشکل حل شد، حساب باز کنید.

بخوانید چه چیزی را برمی‌دارد، و بعد بخوانید چه چیزی را نگه می‌دارد.

حساب بدون سواپ کارمزد سود شبانه را برمی‌دارد. اهرم را نگه می‌دارد. و در بیشتر این پلتفرم‌ها، اصلاً هرگز مالک دارایی نمی‌شوید.

سومی بزرگ‌ترین مشکل است و تقریباً هیچ‌کس از آن حرف نمی‌زند، پس از همان شروع می‌کنم.

مشکل اول: چیزی برای مالک شدن نیست

بیشتر آنچه به معامله‌گران خرده‌پا به نام معاملهٔ فارکس، شاخص، طلا یا ارز دیجیتال فروخته می‌شود، خرید هیچ چیزی نیست. یک قرارداد مابه‌التفاوت، یعنی CFD است.

CFD توافقی است میان شما و بروکر برای مبادلهٔ تفاوت قیمت یک دارایی میان باز کردن و بستن موقعیت. هیچ پولی جابه‌جا نمی‌شود. هیچ طلایی اختصاص داده نمی‌شود. هیچ کوینی به کیف پولی نمی‌رسد. وارد قراردادی شده‌اید که همهٔ محتوایش این است که یکی از شما بسته به اینکه یک عدد به کدام سمت رفت، به دیگری پول می‌دهد.

حالا این را کنار آن شرط بگذارید. فقه اسلامی می‌خواهد که پیش از فروختن چیزی مالک آن باشید، و قبض به معنای توان واقعی کنترل و تصرف در آن است. این یک جزئیات فنی نیست، شرطی است که همه چیز بر آن استوار است، و به همین دلیل پرسش مال بودن زیر هر حکمی است که منتشر می‌کنیم. آزمون مال بودن ما می‌خواهد که دارایی اکنون وجود داشته باشد، مشخص باشد، و بدون اجازهٔ کسی قابل نگه داشتن و انتقال باشد.

CFD هیچ‌کدام از این‌ها را برآورده نمی‌کند. دارایی‌ای نیست، پس مالکیتی نیست، پس بیعی نیست. آنچه می‌ماند قراردادی است که بر اساس یک نتیجه پرداخت می‌کند، برای همین کار ساخته شده، چیزی تولید نمی‌کند، و سود شما دقیقاً ضرر طرف مقابل است. این ساختار میسر است، و برداشتن یک کارمزد سود به آن دست نمی‌زند.

پس در یک حساب CFD بدون سواپ، ربا مشکل دوم بود. مشکل اول این بود که اصلاً هرگز چیزی نمی‌خریدید.

مشکل دوم: اهرم می‌ماند، و همچنان قرض است

CFD را کنار بگذارید، چون برخی پلتفرم‌ها واقعاً حساب بدون سواپ روی دارایی‌های اسپات واقعی دارند. پرسش اهرم در هر حال باقی می‌ماند.

دفاع معمول، که دفاعی جدی است نه یک جملهٔ تبلیغاتی، این است: اهرم بروکر قرض‌الحسنه است، یعنی قرضی نیکوکارانه. بروکر به شما قدرت خرید قرض می‌دهد، سودی بر آن نمی‌گیرد، و قرض بدون سود جایز است. برخی علما دقیقاً همین را می‌پذیرند.

مشکل اینجاست. بروکر کارمزد اسپرد و کمیسیونش را بر پایهٔ حجم اهرم‌دار حساب می‌کند، نه سرمایهٔ خود شما. ۵۰۰ دالر بگذارید، ۵۰ هزار دالر را کنترل کنید، و درآمد بروکر بر پایهٔ همان ۵۰ هزار دالر حساب می‌شود. هر چه قرضی که می‌دهد بزرگ‌تر باشد، بیشتر درآمد دارد.

یعنی قرض‌دهنده از قرض سود می‌برد.

در مالی اسلامی قاعدهٔ مشهوری هست که «هر قرضی که منفعتی برای قرض‌دهنده بیاورد ربا است» (كل قرض جرّ نفعًا فهو ربا). همین اصل است که نمی‌گذارد قرض‌دهنده هیچ مزیتی به قرض ببندد، چه نامش سود باشد چه نباشد. قرضی که طوری ساخته شده که درآمد قرض‌دهنده با اندازهٔ قرض بالا برود، قرض نیکوکارانه نیست. قرضی تجاری است، و آن منفعت همان بازده است.

می‌خواهم دربارهٔ وضع این بحث منصف باشم. این اجماعی نیست، و علمایی که با اهرم همدلی دارند وجود دارند. اما دفاع قرض‌الحسنه لازم دارد که قرض واقعاً بی‌عوض باشد، و اقتصاد بروکرهای خرده‌فروشی طوری ساخته شده که نباشد. این مشکل سختی برای آن دفاع است، و سایت‌های همکاری که این حساب‌ها را تبلیغ می‌کنند به آن نمی‌پردازند.

پیامد دومی هم هست که فقهی نیست. اهرم لیکویید شدن را وارد می‌کند. موقعیتی که می‌توانستید در یک افت نگهش دارید خودکار بسته می‌شود، و این دقیقاً همان سازوکاری است که قاعده‌های ریسک فقط‌اسپات ما توضیح می‌دهند که از نظر ساختاری از آن در امان هستید.

مشکل سوم: کارمزدی که جای کارمزد را گرفت

ضعیف‌ترین نسخه‌های این حساب‌ها کار مستقیم‌تری می‌کنند.

سواپ را برمی‌دارند و یک کارمزد اداری وابسته به مدت نگه داشتن موقعیت می‌گذارند. حتی منابعی که با صنعت بروکری دوست‌اند انتقاد آشکار را می‌پذیرند: هزینه‌ای که با مدت نگه‌داری بالا می‌رود، همان سود است با کلاهی دیگر. نام عوض شد، اقتصادش نه.

اگر یکی از این حساب‌ها را دارید، این در یک بعدازظهر قابل بررسی است. جدول کارمزدها را پیدا کنید، دنبال هر چیزی بگردید که روزانه، هفتگی یا پس از چند شب مشخص جمع می‌شود، و بخوانید که آیا برای هر موقعیت گرفته می‌شود یا به‌عنوان هزینهٔ ثابت پلتفرم. انباشت روزانه روی یک موقعیت باز، همان چیزی است که به شما گفته بودند برداشته شده است.

مشکل چهارم: نمی‌توانید قرارداد را کامل توصیف کنید

حتی علمایی که اهرم را در اصل می‌پذیرند، در CFDهای اهرمی به ابهام قراردادی اشاره می‌کنند، و این مشکل غرری است که روی همهٔ موارد بالا نشسته است.

پرسش‌هایی را بپرسید که چارچوب ما از هر دارایی می‌پرسد. دقیقاً مالک چه چیزی هستید. طرف مقابل کیست. اگر بروکر ورشکست شود چه می‌شود. در چه شرایطی موقعیت می‌تواند برخلاف شما بسته شود، با چه قیمتی، و چه کسی آن قیمت را تعیین می‌کند. در بسیاری از پلتفرم‌های خرده‌فروشی، بروکر هم طرف مقابل شماست و هم منبع قیمت، یعنی طرفی که وقتی شما می‌بازید سود می‌برد، همان طرفی است که سطح لیکویید شدن شما را اعلام می‌کند.

اگر نمی‌توانید جواب‌ها را بگویید، نمی‌توانید به شرط‌ها رضایت دهید، و غرر همین را توصیف می‌کند.

چه کسی به شما می‌گوید این اشکالی ندارد

نتیجه‌های جستجوی «آیا معامله حلال است» یا «بروکر حلال» را ببینید و توجه کنید چه نوع سایتی هستند.

daytrading.com، dailyforex، invezz، economies.com، LiteFinance، Dukascopy، TradersUnion، HYCM، OpoFinance، STP Trading، FXNX، Rally Trade، comparebroker.io. سایت‌های مقایسهٔ بروکر و نشریه‌های متعلق به بروکرها، که حساب‌های اسلامی را رتبه‌بندی می‌کنند و با یک قرار همکاری بابت هر حساب شارژشده پول می‌گیرند.

ادعا نمی‌کنم هیچ‌کدامشان دروغ می‌گوید. مقاله‌ها اغلب خوب نوشته شده‌اند و توضیح سواپ معمولاً تا همان حد درست است. نکته ساختاری است، و همان است که دربارهٔ صرافی‌های ارز دیجیتال که راهنمای حلال منتشر می‌کنند گفتیم: سازمانی که از حساب‌های معاملهٔ اهرمی کمیسیون می‌گیرد، نویسندهٔ درستی برای پرسش جایز بودن حساب‌های معاملهٔ اهرمی نیست.

نشانه همان چیزی است که نیست. تقریباً هیچ‌کدام بررسی نمی‌کنند که آیا CFD مالکیت است. تقریباً هیچ‌کدام به مشکل قرض‌الحسنه نمی‌پردازند. و هیچ‌کدام به شما نمی‌گویند که نسخهٔ مطابق شریعتِ آنچه دنبالش هستید، خریدن کامل یک دارایی و نگه داشتن آن است، چون در آن کمیسیونی نیست.

یک حساب اسلامی واقعی چه شکلی است

وجود دارد، و حق هر کسی باید داده شود.

حساب اسلامی Bybit مارجین، تأمین مالی قراردادهای دائمی و امکانات سوددار را در سطح حساب می‌بندد، معامله را به فهرستی از توکن‌های تأییدشده محدود می‌کند، و گواهی ادارهٔ بازبینی شریعت (Shariyah Review Bureau) و ZICO Holdings را دارد. SRB از بانک مرکزی بحرین مجوز دارد و موضعش در پرونده‌های علمای ما ثبت شده است.

CoinMENA در بحرین مستقر است، از بانک مرکزی بحرین مجوز دارد و گواهی شریعت دارد. Rain دیگر پلتفرم منطقه‌ای است که گواهی SRB دارد.

به تفاوت نوعی توجه کنید. این‌ها حساب‌هایی نیستند که یک کارمزدشان خاموش شده باشد. حساب‌هایی‌اند که در آن‌ها اهرم در دسترس نیست و مجموعهٔ قابل معامله بررسی شده است. این یک تصمیم محصولی است که هزینهٔ درآمدی دارد، و به همین دلیل شرکت‌های کمی آن را می‌گیرند.

دو هشدار باقی است. حساب گواهی‌دار شما را به فهرست توکن‌های همان پلتفرم محدود می‌کند، که با فهرست ما یکی نخواهد بود، و گواهی یک حساب، باقی کسب‌وکار آن صرافی را گواهی نمی‌کند. نوشتهٔ تنظیمات صرافی آنچه را باید خودتان بررسی کنید پوشش می‌دهد.

همین برچسب در دو جای دیگر هم پیدا می‌شود. اپ‌های گزینه‌های دودویی (binary options) روی قراردادی که اصلاً سودی برای برداشتن نداشت «حساب اسلامی» پیشنهاد می‌کنند، و مشکل، خود شرط‌بندی است. پراپ فرم‌ها روی همان CFDهای اهرمی حساب‌های فاندشدهٔ بدون سواپ پیشنهاد می‌کنند، که باقی ساختار را دست‌نخورده می‌گذارد.

به‌جایش چه کنید

دارایی را بخرید. مالکش شوید. آن را در نگه‌داری خودتان نگه دارید.

همین یک جمله کل جایگزین است، و از یک حساب اهرمی کم‌هیجان‌تر است، به همین دلیل برایتان تبلیغ نمی‌شود. مالکیت اسپاتِ یک دارایی بررسی‌شده آزمون مال بودن را برآورده می‌کند، سودی تولید نمی‌کند، لیکویید شدن ندارد، و شما را صاحب یک چیز می‌کند نه صاحب ادعایی دربارهٔ یک عدد. همهٔ ۴۱ دارایی که در حال حاضر از بررسی ما قبول می‌شوند در فهرست ارزهای دیجیتال حلال هستند.

اعتراض آشکار این است که بدون اهرم و بدون فروش استقراضی، بیشتر ابزارها را کنار گذاشته‌اید. این ارزش دارد که درست جواب داده شود نه اینکه کنار گذاشته شود. دو ابزار را کنار گذاشته‌اید و ابزاری را که مهم است نگه داشته‌اید، یعنی زمان، و روش شکلش عوض می‌شود نه اینکه ناپدید شود. فروختن آنچه دارید وقتی قیمت به ناحیهٔ عرضه می‌رسد، دیدگاه نزولی را بدون قرض گرفتن هیچ چیزی بیان می‌کند، و معامله با عرضه و تقاضا بدون اهرم نشان می‌دهد بقیه‌اش چطور تطبیق پیدا می‌کند.

اگر می‌خواهید آن را درست یاد بگیرید، ماژول فقه دورهٔ ما رایگان است و ربا، غرر و میسر را پوشش می‌دهد تا خودتان استدلال را بسنجید نه اینکه حرف ما را بپذیرید. انجمن هم رایگان است. اول محدودیت‌ها را یاد بگیرید، بعد روش را، و دیگر به کسی نیاز نخواهید داشت که بگوید یک حساب اسلامی است یا نه. می‌توانید جدول کارمزدها را بخوانید و خودتان بفهمید.